英伟达的GPU在中国市场遭遇冰封，但CPU业务却迎来转机。据路透社援引知情人士消息，英伟达已通知中国客户，其基于Arm架构的Vera服务器CPU最早可在八月出货，现在即可下单。与此同时，H200 AI GPU的对华出货仍处于冻结状态——几个月前黄仁勋还坦言，英伟达在中国的市场份额已几乎归零。

这个时间点与Computex期间台北GTC大会上的表态吻合：当时英伟达表示，Vera系统将从今年秋季开始通过系统集成商和云合作伙伴交付。在全球服务器CPU短缺的背景下，让中国买家在八月拿到货，意味着他们很可能被排在了分配队列的前列。要知道，英伟达预计这款产品在明年一月底财年结束前，能带来200亿美元的收入。

据称，中国云厂商已经在测试超过300台Vera服务器，至少有一家大型云服务商计划下单。不过，首批部署将局限在这些公司的海外数据中心——毕竟，把美国芯片放进国内机房，难免会引来北京方面的关注。

Vera最初是作为Vera Rubin超级芯片的CPU部分亮相的，去年GTC上首次展示。今年三月圣何塞GTC上，英伟达将其拆分为独立产品，并配套推出了一款机架设计——可容纳256个液冷Vera CPU，支持超过22500个并发CPU环境。到了Computex，英伟达宣布该芯片已进入全面量产，并声称在代理型工作负载上，任务完成速度比x86处理器快1.8倍。其前代产品Grace迄今已出货近250万颗。

之所以英伟达的CPU能进入中国而GPU不行，根源在于出口管制差异。服务器CPU面临的美国出口限制远比数据中心加速器宽松。但华盛顿并非唯一障碍——美国已向约10家中国公司发放了H200采购许可，但至今没有一颗芯片交付，因为中国官员为扶持本土芯片产业而扣下了审批。这种双重封锁，恰恰解释了为何Vera CPU只能部署在海外：中国云厂商想要硬件，但北京不会让美国芯片轻易进入国内数据中心。

有意思的是，AI工作负载正从训练向推理和代理执行转移，这给服务器CPU带来了新的需求。代理型AI高度依赖主处理器进行工具调用、代码执行和数据处理，CPU的重要性日益凸显。Vera此时入华，或许正是抓住了这一趋势。

对于中国云厂商来说，Vera提供了一个在海外扩张中获取高性能计算能力的窗口，而英伟达则在中美科技脱钩的夹缝中找到了新的增长点。不过，这种“曲线救国”能持续多久，还要看地缘政治的下一步棋。